珠海港货源充分保障 煤炭码头收益稳定

        电力能源仍是公司重要的业务板块。公司2010年获得珠海发电厂投资收益1.23亿元，随着未来新的机组的投产，电厂贡献有望稳步增长。公司近期对电力能源业务板块进行了整合，不排除有进一步举动。同时，港口物流业务大有所为，作为珠海港资产整合的平台，珠海港下属港口码头业务将逐步注入公司，最终实现港口业务的整体上市。此外，公司此次公告的煤炭码头作为与神华集团、粤电集团的合作项目，货源应该有充分保障。初步估算煤炭码头项目达产以后带来近3000万元收益。

        预测公司2010年~2012年每股收益分别为0.63元、1.00元和1.38元，维持“强烈推荐”评级，目标价19.8元。